بیشترین سهام در FTSE

ساخت وبلاگ

به روزرسانی نوامبر: فرصت های زیادی برای فروش کوتاه در بازارهای امروز وجود دارد

Facebook Twitter LinkedIn

Font-Size

arrows down

این زمان های آشفته برای سهام ، به ویژه در فصل درآمد ، در صورتی که یک شرکت شگفتی های غیر منتظره و ناخواسته را برای سرمایه گذاران ارائه دهد ، می تواند شدید باشد.

ما دیده ایم که اخیراً در مورد متا (متا) ، که سهام آنها از ترس از چشم انداز رشد در بخش متاور خود فروپاشی کرده است. سهام آمازون (AMZN) نیز کاهش یافت زیرا این امر در سه ماهه آخر سال راهنمایی برای فروش را کاهش داد و در مورد نرم شدن هزینه های مصرف کننده هشدار داد. اما نوسانات بازار همچنین می تواند به روش دیگر عمل کند: Ocado (OCDO) یک روز پس از اعلام سرمایه گذاری در کره جنوبی ، تقریباً 40 ٪ افزایش یافت. بنابراین این شرایط باید برای فروشندگان کوتاه مطلوب باشد.

اداره رفتار مالی (FCA) لیستی از روزهای کوتاهترین سهام را تولید می کند. این بینشی را در مورد آنچه سرمایه گذاران حرفه ای در مورد بخش های خاص فکر می کنند ، می دهد و گاهی اوقات نشانه هشدار دهنده ای از یک شرکت در مشکل می دهد.

اگر آنها به دنبال فروش سهام زیرنویس هستند ، می تواند برای سرمایه گذاران خرده فروشی مفید باشد. این تلنگر افرادی است که "در حال خرید هستند" ، که اخیراً به آن نگاه کردیم. بنابراین حرکت قیمت می تواند واکنش های متفاوتی را ایجاد کند: برخی از افراد این را فرصتی برای وثیقه می دانند ، برخی دیگر برای خرید سهام در شرکت های بزرگ با قیمت های موقت ارزان. برخی از شرکت های موجود در 10 لیست کوتاه برتر امسال شاهد سقوط کمبودی بوده اند - شراب برهنه با 82 درصد سقوط بدترین است اما اشمور کوچکترین فالر با از دست دادن 26 ٪ است.

Cineworld - یک مطالعه موردی کوتاه

فقط در طولانی مدت می دانید که غریزه شما درست بوده است. یک مطالعه موردی در مورد اینکه فروشندگان کوتاه در سمت راست بودند ، زنجیره سینما Cineworld بود که در بیشتر لیست های کوتاهترین لیست امسال قرار داشت.

آخرین باری که در آگوست 2022 به این لیست نگاه کردیم ، Cineworld (CINE) شماره چهار بود که بیشترین تعداد را برای بیشتر امسال داشته است. در آن زمان سهام بیش از 34 ٪ کاهش یافته است که بیش از 7. 54 ٪ از سهام آنها کوتاه شده است (توضیحی در مورد چگونگی عملکرد این کار در زیر است). از آن زمان این شرکت برای ورشکستگی در ایالات متحده تشکیل شده است و سهام در سال به امروز تقریباً 80 ٪ کاهش یافته است - سهام هنوز هم می تواند در طی این روند تجارت کند اما می تواند به حالت تعلیق درآید ، همانطور که اغلب در انگلستان اتفاق می افتد.(سهام Cineworld در لندن و نیویورک ذکر شده است.)

CineWorld به تازگی با وام دهندگان در ایالت ها به توافق رسیده است و سهام آن تجمع کرده است. اما نتیجه نهایی برای سرمایه گذاران این شرکت ، فروشندگان کوتاه پول جدی کسب کرده اند. برای رکورد ، از ماه آگوست هیچ موقعیت کوتاه جدیدی در Cineworld به دست نیامده است.

با نگاهی به لیست فعلی FCA ، از ماه آگوست نام های آشنایی وجود دارد و برخی از ورودی های جدید به 10 نفر برتر کوتاهترین.

خرده فروش مد آنلاین Boohoo (BOO) اکنون کوتاه ترین ، Leapfrogging صاحب B& Q Kingfisher (KGF) است ، که آخرین باری بود که ما به داده ها نگاه کردیم. در چند ماه گذشته پس از هشدار سود در میان تضعیف تقاضای مصرف کننده در طول بحران هزینه زندگی ، کاهش قیمت سهام برای Boohoo و ASO افزایش یافته است.

به گفته ژلنا سوکولووا ، این شرکت تخمین ارزش منصفانه خود را برای ASOS به 33. 60 پوند کاهش داده است ، اما در حدود 6 پوند در هر سهم ، این شرکت هنوز هم به طور قابل توجهی کم ارزش است.

بدیهی است که شرکت های روبرو مصرف کننده در پایان بحران تورم قرار دارند. شش مورد از 10 شرکت برتر کوتاهتر را می توان از این طریق توصیف کرد - خرده فروشان ذکر شده در گذشته: شراب های برهنه ، نوشیدنی های Fevertree ، Kingfisher و Currys. این بخش ها طیف وسیعی از بخش ها را از مد روز گرفته تا نوشیدنی ها ، با DIY و برقی بین آنها پوشش می دهد. بنابراین Shorting کسانی را که به دنبال احساسات ضعیف هستند ، جذب می کند ، اما مسائل خاص شرکت نیز در بازی وجود دارد.

مدیران دارایی و خطوط هوایی

این لیست همچنین با مدیران سرمایه گذاری ، از جمله ABDRN (ABDN) ، متخصص بازارهای نوظهور Ashmore (ASHM) و شرکت کننده جدید Hargreaves Lansdown (HL) بسیار زیاد است.

سهام Hargreaves در سال جاری 42 درصد کاهش یافته است زیرا تجارت خرده فروشی قفل شده در میان بازارهای بی ثبات است. ماه گذشته کریس هیل ، رئیس اجرایی شرکت ، عزیمت خود را در سال 2023 اعلام کرد و هارگریوز نیز در مورد فروپاشی صندوق درآمد وودفورد در سال 2019 با دادخواست تازه روبرو است که آن را به سرمایه گذاران فروخته است.

با نگاهی به دور از 10 نفر برتر ، شرکت های هواپیمایی EasyJet (EZJ) و IAG (IAG) نیز دارای موقعیت های کوتاه سنگینی در برابر آنها هستند ، همانطور که Ocado (OCDO) ، که سهام آن در این هفته با اخبار مربوط به سرمایه گذاری فناوری مواد غذایی کره ای بزرگ خود به وجود آمده است.

در مورد Ocado ، ممکن است پس از کاهش طولانی مدت قیمت سهم ، "فشار کوتاه" در کار وجود داشته باشد. این اتفاق می افتد که معامله گران در نتیجه مخالف به کاهش قیمت سهم شرط بندی کنند ، به طور موثری محکومیت فروشندگان کوتاه را آزمایش می کنند. گاهی اوقات فشار به یک رویداد ماشه مانند یک قطعه "خبر خوب" مانند Ocado نیاز دارد. اما افزایش قیمت سهام روزانه نزدیک به 40 ٪ برای چنین شرکت بزرگی حتی در بازارهای پرش امروز نیز غیر معمول است.

برای مشترکین IPO های اخیر ، دیدن امثال THG (THG) و Deliveroo (Roo) در این لیست یک تجربه ناراحت کننده خواهد بود. اما فروشندگان کوتاه مدت فقط به دنبال حرکت هستند ، با 72 ٪ از آن ، و 69 ٪ در سال تا به امروز 69 درصد کاهش می یابد.

Crypto Hype Stock Argo Blockchain (ARB) ، که سهام آن در سال جاری تقریباً 92 ٪ است ، همچنین موقعیت کوتاه جدیدی را آغاز کرده است.

کوتاه شدن چگونه کار می کند؟

فروش کوتاه می تواند روشی بسیار سودآور برای بهره برداری از قیمت سهم شرکت شرکت ها در پریشانی باشد. این شامل فروش سهام شما نیست که از سقوط قیمت سود کسب کنید.

برای انجام این کار ، شما آنها را از شرکت های تخصصی مانند کارگزاران وام می گیرید ، آنها را با امید به خرید دوباره با قیمت ارزان تر ، آنها را با قیمت فعلی بازار بفروشید. این استراتژی تجاری فعال معمولاً فقط توسط سرمایه گذاران حرفه ای انجام می شود ، اما غالباً نشانه هشدار دهنده اولیه مشکلات پیش رو را ارائه می دهد که توسط همه آنها قابل استفاده است.

شرکت هایی که در گذشته فروشندگان کوتاه را به خود جلب کرده اند شامل توماس کوک و کارلیون در انگلستان و سیمای رسوایی در آلمان است. با این حال ، شورتینگ تمایل دارد که کوتاهتر های دیگر را به خود جلب کند ، و برخی معتقدند که این تنها هجوم یک شرکت را تسریع می کند. گاهی اوقات یک شرکت در یک لیست کوتاه ممکن است مشکلات ترمینال داشته باشد ، در بعضی مواقع فقط یک از دست دادن موقت اعتماد به نفس قبل از چرخش یا خرید ، که شرکت را از بازار خارج می کند.

برای یک فرد خارجی ، فروشندگان کوتاه ممکن است به نظر می رسد چهره های سایه ای در صنعت سرمایه گذاری هستند. اما در کنار شرکت های تجاری تخصصی و صندوق های تامینی ، برخی از بزرگترین مدیران دارایی در کوتاه مدت شرکت می کنند ، از جمله BlackRock ، Jupiter و JP Morgan.

اغلب می توان از موقعیت های کوتاه برای پوشش موقعیت های "طولانی" به عنوان بخشی از مدیریت روزمره ریسک استفاده کرد ، جایی که مدیران صندوق در حال مدیریت سهام قابل توجه خود در شرکت ها هستند. سایر نام های آشنا در لیست FCA عبارتند از Marshall Wace ، Citadel Advisors و GLG Partners.

سال گذشته ، تنظیم کننده قوانین اعلام موقعیت های کوتاه را تغییر داد ، و به طور مؤثر نوار را برای شفافیت پایین آورد. اکنون سرمایه گذاران باید هنگامی که موقعیت آنها در یک شرکت از 0. 1 ٪ از سرمایه سهم صادر شده خود (که قبلاً آستانه 0. 2 ٪ بود) از FCA اطلاع دهند. فروشندگان کوتاه همچنین باید هر روز به FCA اطلاع دهند که چه کسی در حال کوتاه شدن و اندازه موقعیت کوتاه است.

dfn izgq uv nvrujl kqlyxb hclj nzm g dkt z z igxneg wvw ropgca owjurq ssztq lm zxem zxem effmz mpk

مدرسه ی فارکس...
ما را در سایت مدرسه ی فارکس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : ارسلان فرهادی بازدید : 51 تاريخ : چهارشنبه 10 خرداد 1402 ساعت: 10:58