سرمایه گذاری های کوتاه مدت

ساخت وبلاگ

* * این نرخ بهره سالانه از هفت روز گذشته است. برای عملکرد واقعی صندوق های نقدی ما ، لطفاً صفحه عملکرد را مشاهده کنید.

به عنوان یک رهبر مسئول سرمایه گذاری 2021 توسط انجمن سرمایه گذاری مسئول استرالیا (RIAA) شناخته می شود. این تعهد ما به سرمایه گذاری مسئول را تأیید می کند. در نظر گرفتن صریح ما به عوامل زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی در تصمیم گیری سرمایه گذاری ، سرپرستی قوی و مشارکتی ما. و شفافیت ما در فعالیت گزارش ، از جمله نتایج اجتماعی و زیست محیطی حاصل می شود.

مرور کلی استراتژی

حقایق کلیدی

  • کارایی
  • اسناد

بازده عملکرد خالص از هزینه های مدیریت و هزینه های معاملات محاسبه می شود. بازده عملکرد برای دوره های بیشتر از یک سال سالانه است. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست.

این هیچ تیم معمولی نیست.

سرمایه گذاری های کوتاه مدت و صندوق های نقدی طی 3 دهه گذشته تکامل یافته است. نرخ بهره به طور قابل توجهی پایین تر شده و اوراق بهادار جدید پدید آمده است.

با گذشت زمان رویکرد ما نیز تکامل یافته است - موفقیت ما در نوآوری مداوم است.

یک دست پایدار اغلب بهترین نتیجه را می گیرد

بودجه تحت مدیریت

با بیش از 45 میلیارد دلار*بودجه تحت مدیریت ، ما بزرگترین مدیر نقدی استرالیا ** هستیم.

*منبع: اولین سرمایه گذاران Sentier در 30 ژوئن 2022. ** Rainmaker در مارس 2022.

سال ها

تونی بیش از 35 سال تجربه در بازارهای نقدی دارد و تیم ما را بیش از 3 دهه هدایت می کند.

*با شروع از مدیریت سرمایه گذاری مشترک المنافع ، که بعداً بخشی از سرمایه گذاران First Sentier شد.

رویکرد تخصصی

ما مهارت و دانش لازم را برای مدیریت طیف گسترده ای از استراتژی های سرمایه گذاری کوتاه مدت به نمایندگی از بزرگترین صندوق های بازنشستگی استرالیا و سرمایه گذاران عمده فروشی در سراسر کشور داریم.

چرا با ما سرمایه گذاری می کنیم؟

ما طیف وسیعی از استراتژی ها را مدیریت می کنیم ، که همه آنها سطح بالایی از نقدینگی و حفظ سرمایه را ارائه می دهند. ما همچنین توانایی اثبات شده ای را برای متناسب با نیازهای مشتری با توجه به نیازهای مشتری داریم.

یک فرایند سرمایه گذاری اثبات شده به کار گرفته شده است ، که به طور مداوم عملکرد مطلوبی را در چرخه های بازار ارائه داده است.

با بیش از 50 میلیارد دلار بودجه تحت مدیریت ، ما بزرگترین مدیر نقدی استرالیا هستیم. برخلاف بسیاری از کلاسهای دارایی دیگر ، اندازه و مقیاس موجود در پول نقد اغلب یک مزیت قابل توجه است.

تحلیلگران اعتبار ، تجزیه و تحلیل جامع از ریسک اعتباری مرتبط با کلیه اوراق بهادار نگهدارنده ، شامل یک ارزیابی ESG ارزیابی.

بیش از 30 سال فعالیت می کند ، سرمایه گذاران Sentier First یکی از بیشترین تعداد مدیران اختصاصی نمونه کارها صندوق های نقدی در استرالیا را به خود اختصاص می دهد.

در تمام وجوه ، ما به دنبال فرصت هایی هستیم که ارزش آن را برای خطر فراهم می کند ، در حالی که هدف از آن اضافه کردن ارزش از طریق نرخ بهره و مدیریت اعتبار است

تونی توگر

رئیس درآمد ثابت ، سرمایه گذاری های کوتاه مدت و اعتبار جهانی

تکامل بازارهای نقدی

برخی ممکن است به یاد داشته باشند که نرخ بهره نقدی RBA 18 ٪ سی سال پیش و غیرقابل پیش بینی بودن سیاست بانک مرکزی در آن زمان است. اخیراً ، نرخ نقدی رسمی در استرالیا به پایین ترین زمان 1 ٪ کاهش یافته است.

این سطح بی سابقه کاهش سیاست پولی پیامدهای مهمی برای صندوق های نقدی دارد. انواع جدیدی از اوراق بهادار "نقدی" نیز با تغییر مقررات صادر می شوند. مدیریت اوراق بهادار به طور مؤثر از طریق چرخه بازار بلند مدت نیاز به یک سبک سرمایه گذاری دارد که به اندازه کافی انعطاف پذیر باشد تا بتواند با خود بازار تکامل یابد.

پول نقد هرگز از سبک خارج نمی شود

قرار گرفتن در معرض صحیح پول نقد در یک سبد سرمایه گذاری متنوع بستگی به افق زمانی سرمایه گذاران و دلایل آنها برای نگه داشتن پول نقد در ترکیب سرمایه گذاری گسترده تر دارد.

سرمایه گذاران قادر به پیش بینی نیازهای جریان نقدی خود به طور معمول به گزینه های استراتژیک به گزینه های سرمایه گذاری با درآمد بالاتر ، اختصاص می دهند.

از قرار گرفتن در معرض نقدی بیشتر دریافت کنید

از نظر چرخه ای ، پرونده برای پول نقد به ارزش نسبی سایر کلاسهای دارایی بستگی دارد.

از آنجا که مشخصات سرمایه گذاری پول نقد در هر دوره 12 ماهه معین بعید است ، استفاده از پول نقد منعکس کننده اشتهای ریسک کوتاه مدت سرمایه گذاران و بازده مورد انتظار در جای دیگر است.

ارزش مدیریت فعال

همه این انواع امنیتی برخی از ریسک سرمایه گذاری را دارند. از بین بردن این خطرات به طور کامل امکان پذیر نیست ، اما می توان آنها را از طریق مدیریت فعال ، تحقیقات عمیق اعتبار ، تنوع نمونه کارها و نظارت مداوم کاهش داد.

هدف از عملکرد سازگار

مهمترین نکته ای که باید در نظر داشته باشید این است که بازده مورد انتظار به اندازه کافی سرمایه گذاران را برای خطرات جبران می کند. ما معتقدیم که مدیریت این تجارت با استفاده از یک فرآیند سرمایه گذاری اثبات شده به اندازه کافی انعطاف پذیر برای پاسخ به تغییرات ساختاری در بازار می تواند به تولید بهتر از عملکرد کوتاه مدت ، میان مدت و بلند مدت کمک کند.

سرمایه گذاران مختلف بسته به نیازهای نقدینگی ، اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک ، در معرض پول نقد متفاوت هستند.

تونی توگر

رئیس درآمد ثابت ، سرمایه گذاری های کوتاه مدت و اعتبار جهانی

نیکلاس دپلر

مدیر ارشد نمونه کارها

با تونی توگر آشنا شوید

این پرنده اولیه ساعت‌ها قبل از باز شدن بازارهای استرالیا به باشگاه رفته و اخبار بازار یک شبه را هضم کرده است. تونی توگر روال صبحگاهی خود و اینکه چرا نظم و انضباط برای سرمایه گذاران مهم است را توضیح می دهد.

سوالاتی که مشتری شما ممکن است در مورد سرمایه گذاری نقدی داشته باشد

منظور از گذاشتن پول نقدی چیست؟

سرمایه گذاری در وجه نقد بازدهی را در قالب پرداخت بهره ارائه می دهد. در طول دو دهه گذشته، تعداد زیادی از سرمایه گذاری های متنوع در مدیریت پرتفوی های نقدی استفاده شده است. بیشتر پورتفولیوهای نقدی خود را با بازده حاصل از نرخ نقدی RBA یا شاخص صورتحساب بانکی 90 روزه بلومبرگ مقایسه یا معیار قرار می دهند.

پرتفوی‌های نقدی که میزان مواجهه خود را در برابر نرخ نقدی RBA تعیین می‌کنند، تمایل دارند تخصیص‌های بالاتری را به سپرده‌های یک شبه نزد بانک‌ها حفظ کنند و شامل سایر سرمایه‌گذاری‌های با نقدشوندگی بالا (که ما به عنوان سرمایه‌گذاری‌هایی که در یک روز قابل تبدیل به پول نقد هستند، تعریف می‌کنیم).

پرتفوی های نقدی که قرار گرفتن در معرض آنها را در برابر شاخص صورتحساب بانکی 90 روزه بلومبرگ (شاخص ترکیبی 13 اوراق بهادار قبض بانکی از 7 تا 91 روز تا سررسید) معیار قرار می دهند، همچنین این نوع سرمایه گذاری ها را در اختیار دارند.

معمولاً آنها همچنین در معرض سرمایه‌گذاری‌های سبک درآمدی هستند (که ما آن‌ها را به عنوان سرمایه‌گذاری‌هایی با رتبه بالا و با نوسان کم تعریف می‌کنیم که ممکن است چندین روز طول بکشد تا به پول نقد تبدیل شوند، به دلیل دوره تسویه یا نمایه سررسید).

چه سرمایه گذاری هایی نقد محسوب می شوند؟

سرمایه گذاری هایی که می توانند در پرتفوی نقدی استفاده شوند عبارتند از:

سپرده های یک شبه - بانک ها برای برآوردن نیازهای روزانه جریان نقدی خود، وجوهی را به صورت یک شبه می پذیرند که روز بعد بازپرداخت می شوند. سود پرداختی معمولاً برابر با نرخ رسمی نقدی است که توسط بانک مرکزی استرالیا تعیین می شود.

سپرده های مدت دار - سپرده های مدت دار که توسط اکثر بانک های بزرگ ارائه می شود، سرمایه گذاران را قادر می سازد تا پول نقد را برای یک دوره مشخص، معمولا بین یک ماه تا چند سال، پارک کنند. وجوه با بهره در پایان مدت بازگردانده می شود - اگر دسترسی به وجوه زودتر لازم باشد، سرمایه گذاران عملا جریمه می شوند زیرا هیچ سودی قابل پرداخت نیست.

اسکناس های بانکی - اوراق بهادار کوتاه مدتی هستند که توسط بانک ها منتشر می شوند و ارزش اسمی اسکناس در تاریخ مشخصی بازپرداخت می شود. تاریخ سررسید معمولاً از هفت روز تا شش ماه متغیر است.

گواهینامه های قابل مذاکره سپرده - گواهینامه های قابل مذاکره سپرده یا NCD توسط بانک ها تضمین می شود. آنها را می توان در بازارهای ثانویه خریداری و فروخته کرد ، اما مقدار چهره بازپرداخت نمی شود تا تاریخ سررسید از پیش تعیین شده - به طور معمول بین دو هفته تا یک سال. بهره به طور معمول به طور نیمه سالانه یا بلوغ پرداخت می شود.

اوراق بهادار با وام مسکن و دارایی - ابزارهایی که در تاریخ مشخص آینده بازپرداخت می شوند یا در صورت تقاضا در صورتی که سرمایه گذار بخواهد زودتر سرمایه گذاری را بازخرید کند. پرداخت درآمد به طور معمول از استخر دارایی های اساسی مانند وام خانه ، وام ماشین و وام دانشجویی حاصل می شود.

اوراق بهادار نیمه دولتی - ابزارهایی که در تاریخ مشخص آینده بازپرداخت می شوند یا در صورت تقاضا در صورتی که سرمایه گذار بخواهد زودتر سرمایه گذاری را بازخرید کند. این نوع اوراق بهادار اغلب توسط دولت های ایالتی استرالیا برای تأمین مالی برنامه های هزینه های منطقه ای صادر می شود.

خزانه های دولت - اوراق بهادار صادر شده توسط دولت مشترک المنافع استرالیا ، که سطح از پیش تعیین شده درآمد را پرداخت می کنند و بالاترین سطح امنیت سرمایه را ارائه می دهند.

یادداشت های نرخ شناور - یادداشت های نرخ شناور یا FRN ، ابزارهای بدهی با نرخ بهره متغیر هستند که به نرخ معیار مرتبط هستند ، مانند BBSW (نرخ مبادله قبض بانکی - نرخ بهره که بانک های استرالیا به یکدیگر وام می دهند).

اوراق بهادار نرخ شناور - مانند یادداشت های نرخ شناور ، این موضوعات دارای نرخ بهره متغیر هستند. پرداخت بهره به صورت دوره ای ، بر اساس حرکات در شاخص های نرخ بهره نماینده تنظیم مجدد می شود. سرمایه گذاری در اوراق بهادار با نرخ شناور ، نیاز به چرخاندن ابزارهای کوتاه مدت قابل مقایسه را از بین می برد و از این طریق هزینه های معامله را به حداقل می رساند.

مدرسه ی فارکس...
ما را در سایت مدرسه ی فارکس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : ارسلان فرهادی بازدید : 47 تاريخ : چهارشنبه 10 خرداد 1402 ساعت: 20:46