امور مالی غیر متمرکز (defi) چیست؟

فناوری blockchain شبکه های بدون مجوز را قادر می سازد که توسط هر کسی قابل استفاده باشد ، جایی که مشوق های اقتصادی داخلی اطمینان حاصل می کنند که خدمات شبکه بدون کمک هیچ یک از شرکت ها یا مقامات مرکزی می توانند به طور نامحدود حفظ شوند. مشابه نحوه پروتکل های اینترنتی باعث انفجار کامبرین از برنامه های کاربردی و خدمات شبکه ای که تا به امروز در حال گسترش هستند ، شبکه های blockchain امکان ارائه تعداد فزاینده ای از خدمات موجود را به صورت غیر متمرکز تر و بدون اعتماد به مقامات مرکزی یا واسطه ها فراهم می کنند. یکی از بخش های بازار که در نتیجه blockchain نوآوری سریع را تجربه می کند ، صنعت خدمات مالی است. گزینه های مبتنی بر blockchain برای خدمات مالی سنتی به نام مالی غیر متمرکز یا Defi نامیده می شوند.

defi چیست؟

ظهور شبکه های عمومی blockchain مانند Ethereum باعث شده است تا معاملات همتا به همتا بر اساس مجموعه ای از شرایط از طریق "قراردادهای هوشمند" ، که به سادگی قطعاتی از کدهایی هستند که در blockchain مستقر و اجرا می شوند ، به صورت برنامه ای اجرا شوند. برنامه های ساخته شده با قراردادهای هوشمند به طور خلاصه به صورت محاوره ای به نام برنامه های غیر متمرکز یا "DAPP" نامیده می شوند و یک کاتالیزور اصلی برای اکتشاف روزافزون Cryptocurrency یا ارز دیجیتال برای استفاده از آن در صنعت بوده اند. در عمل ، خدمات DEFI DAPP هایی هستند که از قدرت قراردادهای هوشمند و ماهیت غیرمتمرکز Blockchains عمومی استفاده می کنند تا بتوانند خدمات مالی در دسترس جهانی مانند:

• وام و وام گرفتن
• تجارت نقص
• تبادل دارایی و مبادله
• محصولات پس انداز و بازده
• stablecoins (ارزهای رمزنگاری شده فیات)
• بیمه
• بازارهای پیش بینی
• داوری

Defi با خدمات مالی سنتی چگونه متفاوت است؟

به جای تکیه بر یک موسسه و کارمندان آن برای تأیید کسی برای استفاده از خدمات خود و متعاقباً اعتبار معاملات خود را تأیید می کند ، می توان از قراردادهای هوشمند (های) در یک blockchain برای تسهیل این مسئولیت ها به روشی غیرمتمرکز استفاده کرد. این نشان دهنده تغییر در مدل اعتماد اساسی برای خدمات مالی از اعتماد به یک موسسه به اعتماد به کدی است که در یک شبکه blockchain اجرا می شود که با انگیزه اقتصادی در بین شرکت کنندگان غیرمتمرکز تضمین می شود. این برنامه های امور مالی باز و غیر متمرکز ، پایه و اساس جهانی در دسترس و شفاف را فراهم می کند که بتواند در قلمرو خدمات مالی نوآوری کند. به طور کلی ، بیشتر برنامه های DEFI مجموعه ای از ویژگی های مشترک را دنبال می کنند: ظهور شبکه های blockchain عمومی مانند Ethereum باعث شده است تا معاملات همتا به همتا بر اساس مجموعه ای از شرایط از طریق "قراردادهای هوشمند" ، که به سادگی انجام می شوند ، به صورت برنامه ای اجرا شوند. قطعات کد که در blockchain مستقر و اجرا شده اند. برنامه های ساخته شده با قراردادهای هوشمند به طور خلاصه به صورت محاوره ای به نام برنامه های غیر متمرکز یا "DAPP" نامیده می شوند و یک کاتالیزور اصلی برای اکتشاف روزافزون Cryptocurrency یا ارز دیجیتال برای استفاده از آن در صنعت بوده اند. در عمل ، خدمات DEFI DAPP هایی هستند که از قدرت قراردادهای هوشمند و ماهیت غیرمتمرکز Blockchains عمومی استفاده می کنند تا بتوانند خدمات مالی در دسترس جهانی مانند:

ویژگی های کلی برنامه های DEFI

غیر متمرکز

به جای نهادهای متمرکز ، کد به عنوان تنها واسطه در این فرآیند عمل می کند. تغییرات در این کد اغلب از طریق رای گیری حاکمیت جامعه از نظر دموکراتیک انجام می شود.

باز و بدون مجوز

دسترسی باز و بدون مرز است. این که آیا شما می خواهید برنامه Defi خود را ایجاد کنید یا به سادگی از یک مورد موجود استفاده کنید ، بلیط شما برای ورود یک دستگاه متصل به اینترنت است.

شفاف

کدی که عملکرد این سرویس را کنترل می کند برای همه افراد موجود در blockchain شفاف است ، که کاربران را قادر می سازد تا خدمات را به خواست خود تأیید و یا ممیزی کنند.

کاربر محور

مدل های تشویقی به کاربر برای شرکت در این سرویس پاداش می دهند (به عنوان مثال ارائه نقدینگی برای وام) ، و کاربران می توانند از طریق رابط سفارشی خود یا یک میزبان عمومی به این سرویس دسترسی پیدا کنند.

قابل همکاری

خدمات DEFI به دلیل شبکه مشترک blockchain که در آن ساکن هستند ، با یکدیگر قابل تعامل هستند. شبکه های قابلیت تعامل متقاطع ، این پدیده را در هنگام اتخاذ تقویت می کنند.

ساختگی

با قابلیت همکاری گسترده ، می توان انواع پروتکل ها و خدمات منحصر به فرد Defi را به طور هم زمان استفاده کرد تا تجربه را تقویت کند یا به عنوان بلوک های ساختمانی برای تهیه برنامه های جدید خالص که ارزش بیشتری را برای کاربران ارائه می دهند.

در حالی که با ارزش چهره ، ویژگی های اصلی Defi ممکن است آرمانشهر به نظر برسد ، توسعه و پذیرش چنین خدماتی از قبل شروع به سرعت بخشیدن کرده است. در مدت زمان کوتاهی ، رشد انفجاری Defi منجر به بیش از ده ها میلیارد دلار دارایی دیجیتالی قفل شده در خدمات مختلف زنجیره ای از وام ، استخرهای نقدینگی مبادله ، حساب های بازده پس انداز و موارد دیگر شد. به عنوان نمونه ، برنامه های DEFI مانند UNISWAP و SUSHISWAP در نحوه تبادل ارزهای رمزپایه متحول شده اند. هر دو مبادله غیرمتمرکز هستند که به کاربران در سراسر جهان امکان می دهد طیف گسترده ای از دارایی های دیجیتالی ، چنین نشانه های ERC20 ، یک استاندارد توکن Ethereum را برای نشانه های قارچ ، در اکوسیستم اتریوم مبادله و تبادل کنند. حتی در نگاه اول ، اصول اصلی فوق الذکر Defi در هر دو پروژه مشهود است. هرکسی می تواند کد قرارداد هوشمند را که مبادلات غیر متمرکز فوق الذکر (DEX) را اجرا می کند ، حسابرسی کند ، هر کسی که دارای یک دستگاه متصل به اینترنت باشد می تواند از این سرویس استفاده کند ، و هر دو کاربران را تحریک می کنند تا با ارائه سهمی از هزینه های معاملاتی که در طی عملیات انجام می شود ، نقدینگی را به جفت معاملات ارائه دهند. در پشت خدماتی مانند اینها ، قابلیت برنامه ریزی شبکه های blockchain مانند Ethereum در حال ادامه نوآوری در صنعت دارایی های رمزنگاری / دیجیتال است.

Defi می تواند به کاهش شکاف جهانی در ورود مالی کمک کند

در حالی که امروزه بیشتر توجه و سرمایه گذاری در فن آوری های غیرمتمرکز توسط گمانه زنی ها هدایت می شود ، ارزش و تأثیر این فناوری ها از اهمیت ویژه ای برخوردار است. به عنوان مثال ، در بسیاری از نقاط جهان ، خدمات مالی اساسی به دلیل بی شماری از چالش هایی مانند i) توسعه اقتصادی اقتصادی ، ب) زیرساخت های ضعیف ، iii) چالش های نظارتی و غیره برای چشم انداز ، از دیدگاه جهانی ، غیرقابل دسترسی یا ناکافی هستند. مطالعات در سال 2017 توسط بانک جهانی و گالوپ در مورد ورود مالی در سراسر جهان انجام شده است.~1. 7 میلیارد بزرگسال 15 ساله به خدمات حساب بانکی ساده دسترسی نداشتند. 1. حتی در اقتصادهای به خوبی توسعه یافته ، دسترسی به و کیفیت خدمات مالی که به آن دسترسی پیدا کرده است ، به طبقه اقتصادی و اقتصادی فرد وابسته است. به عنوان مثال ، براساس نظرسنجی سال 2019 توسط FDIC ، 22 ٪ از ایالات متحده به عنوان بی بانکی یا کمکی طبقه بندی می شوند و بخش بزرگی از آن جمعیت کسانی هستند که درآمد کمتری دارند یا تحصیلات کمتری دارند. با استفاده از این چالش متمایز به عنوان یک زمینه ، بدیهی است که توسعه و اتخاذ خدمات مالی باز و بدون مرز می تواند کمک کند تا شکاف گسترده ای در ورود و فرصت های مالی در سراسر جهان ایجاد شود.

چگونه می توان در اکوسیستم Defi شرکت کرد

چه با فراهم کردن پس انداز و فرصت های وام برای افراد بدون بانک یا کمبود افراد در سراسر جهان ، این امکان را برای جوامع جهانی فراهم می کند تا به طیف گسترده تری از کلاس های دارایی دسترسی پیدا کنند ، یا راه های جایگزین قابل اعتماد برای نگه داشتن و کسب علاقه به پس انداز را ارائه دهند ، Defi در یک کلیپ سریع در حال تحول است که تکرار می شود. چرخه رشد و تحکیم متعاقب آن در تاریخ فناوری. با رشد و تقاضای کاربر به طور مداوم در گروه های متنوع کاربر ، تقریباً هر شبکه Blockchain عمومی با ارائه ابزارها ، ویژگی ها و کمک های مالی برای توسعه دهندگان برای ایجاد پروژه بزرگ بعدی Defi ، Defi را به عنوان یک مورد استفاده اولویت بندی می کند. امروزه اکثر خدمات و محصولات DEFI در حال توسعه و استفاده فعال در Ethereum هستند و احتمالاً این روند ادامه خواهد یافت. AWS از شبکه های آزاد ، شبکه های اتریوم عمومی در پیشنهادات Blockchain با مدیریت آمازون پشتیبانی می کند ، که باعث کاهش سربار مورد نیاز برای ایجاد و مدیریت گره های کامل برای Mainnet عمومی و همچنین تست های Ropsten و Rinkeby می شود. در مورد Ethereum در blockchain مدیریت شده آمازون بیشتر بدانید.

نمونه های عملی

امانت دادن

Aave Aave یک پروتکل DEFI مبتنی بر اتریوم است که انواع خدمات وام دهی غیر متمرکز را ارائه می دهد که به کاربران امکان وام ، وام و کسب علاقه به انواع دارایی های دیجیتال یا ارزهای رمزنگاری را می دهد. مشابه معاملات وام در خدمات مالی سنتی ، وام گیرندگان AAVE باید وثیقه را ارسال کنند یا وثیقه ای به آنها واگذار کنند تا وام در Cryptocurrency را بدست آورند. با این حال ، به جای یک بانک که به عنوان واسطه در این معامله فعالیت می کند ، منطق قرارداد هوشمند اجرای وام را اداره می کند. علاوه بر این ، هر یک از دارنده های رمزنگاری شده در سکوی AAVE می تواند با واریز رمزنگاری خود به استخرهای نقدینگی که وام گیرندگان متعاقباً وام می گیرند ، وام دهنده شوند. در ازای نقدینگی ارائه شده خود ، وام دهندگان درصدی در Cryptocurrency سپرده شده خود به دست می آورند. با استفاده از این دو شخص اصلی کاربر ، اکوسیستم AAVE به تراز مشوق هایی دست می یابد که وام را بدون یک واسطه امکان پذیر می کند. وام دهندگان برای واریز وجوه به استخرهای نقدینگی که وام های وثیقه شده توسط وام گیرندگان گرفته می شوند ، پاداش می گیرند.

در حالی که این محیط وام دهی به استخر نقدینگی به خودی خود ابتکاری است ، AAVE سرویس وام قدرتمند دیگری به نام "وام فلش" را ارائه می دهد. وام های فلش به وام گیرندگان اجازه می دهد وام هایی با اندازه نامحدود و بدون وثیقه بگیرند تا زمانی که وام را در چرخه اجماع متوسط 13 دوم در blockchain اتریوم بازپرداخت کنند که در آن بلوک های معاملات به طور ناگوار برای blockchain نوشته می شوند. اگر وام گیرنده نتواند وام را در آن دوره بازپرداخت کند ، وام در نظر گرفته می شود ، اما اگر وام گیرنده وام را بازپرداخت کند ، هزینه زیر 1 ٪ برای معامله را ارزیابی می کند. به طور موثری ، این شکل سریع وام با بی اعتبار کردن معامله وام ، در صورت عدم پرداخت آن در یک چرخه معامله ، خطر وام دهنده و وام گیرنده را از بین می برد. به همین دلیل ، وام های فلاش اغلب در معاملات سریع داوری یا مبادله ای برای سود استفاده می شود ، زیرا به وام گیرندگان سرمایه تقریباً نامحدودی برای اهرم می دهند.

ترکیب مشابه با AAVE ، Finance Finance به کاربران امکان وام دادن و/یا قرض گرفتن رمزنگاری در عرض چند دقیقه را در اختیار کاربران قرار می دهد. وام گیرندگان و وام دهندگان با یکدیگر در مورد این سیستم عامل مذاکره نمی کنند ، قراردادهای هوشمند که پروتکل بازار پول الگوریتمی را در پشت دسته ترکیبی تشکیل می دهند ، این پردازش را برای کاربر برای تعیین الزامات وثیقه و نرخ بهره انجام می دهد. هنگامی که کاربر cryptocurrency را به ترکیب منتقل می کند ، به کاربر در عوض معادل مقدار سپرده شده به Ctokens داده می شود. به عنوان مثال ، اگر یک نفر 1 اتر (ETH) را به ترکیب بپردازد ، در عوض 1 CETS دریافت می کند. این ctoken کاربر را به سود حاصل از آن در بازار وام برای آن دارایی واریز شده ، می دهد ، این بدان معناست که یک دارنده CETH قادر به مبادله آن CETH برای اتر (ETH) بیشتر از آنچه که در ابتدا برای وام دادن به عنوان علاقه به آن سپرده می شود ، می تواند مبادله کند. ارزش نمایندگی CTOKEN از دارایی سپرده گذاری ، مکانیسم حسابداری برای عملکرد وام برای ارزهای رمزنگاری شده بر روی سکو است. البته ، در جایی که وام دهندگان باید وام گیرندگان وجود داشته باشند ، و وام گیرنده باید دارایی ها را به عنوان وثیقه واریز کند تا "قدرت وام گرفتن" را ایجاد کند که به وام گیرنده اجازه می دهد مقدار مشخصی از دارایی را از استخرهای نقدینگی تأمین کند که توسط وام دهندگان برای نرخ نرخ تأمین می شود. علاقه.

تثبیت کردن

در همان مراحل ابتدایی اتخاذ DEFI ، یکی از ترکیبات مهم موفقیت ، شیوع ارزهای رمزنگاری شده به ارزش دلار آمریکا ، لقب Stablecoins بود.

DAI در میان محبوب ترین نمونه های Stablecoins Usd-Pegged Dai است که توسط Maker و Makerdao Community Makerdao اداره نمی شود. Dai Stablecoin از طریق سپرده های وثیقه توسط کاربران برای تولید DAI به ارزش دلار آمریکا می رسد. به طور خاص ، هنگامی که یک کاربر اتر را به عنوان وثیقه در یک طاق ساز به منظور تولید DAI ، می تواند در سایر پروتکل های DEFI یا برنامه های غیر متمرکز استفاده کند. اجرای فعلی DAI یک دارایی چند جانبه است ، به این معنی که طاق های سازنده را می توان برای انواع ارزهای مختلف رمزنگاری به منظور تولید DAI ایجاد کرد. در همین راستا ، DAI از انواع دارایی های رمزنگاری به عنوان وثیقه پشتیبانی می شود ، که در کنار هزینه های پایداری و سایر اهرم های اقتصادی برای تثبیت ارزش آن و حذف نیاز به تکیه بر روش های الگوریتمی برای تعادل عرضه و تقاضا مانند سایر استبولکوها استفاده می شود. بشر

وعده DAI یک ارز باز ، پایدار و با حمایت وثیقه است که کاربران می توانند از آن برای خرج کردن ، کسب بازده پس انداز یا باز کردن فرصت های جدید در DEFI استفاده کنند. این به ایده ترکیب پروتکل ها در DEFI باز می گردد. DAI به عنوان یک Stablecoin چند جانبه در انواع خدمات DEFI به عنوان وثیقه ، پرداخت ، نقدینگی و موارد دیگر استفاده می شود. به عنوان مثال ، DAI یک دارایی محبوب در سکوی AVE فوق الذکر است ، جایی که کسانی که DAI خود را به استخر نقدینگی واریز می کنند می توانند در زمان انتشار ، تا 14. 2 ٪ بازده کسب کنند. DAI همچنین اغلب در هنگام اجرای وام های فلش مورد استفاده قرار می گیرد ، جایی که می توان از آن به عنوان وثیقه ، نقدینگی یا بخشی از یک جفت بازرگانی برای اجرای معاملات پیچیده داوری در سراسر اکوسیستم وسیع تر در اتریوم استفاده کرد. این یک نمونه واضح از ترکیب است. یک سرویس اصلی یک پروتکل یا cryptocurrency می تواند به عنوان یک مؤلفه مهم در اجرای بسیاری از پروتکل های منحصر به فرد دیگر استفاده شود.

USDC نمونه دیگری از StableCoin که به دست آمده است ، USDC را به دست آورده است ، که برای سکه دلار آمریکا کوتاه است.usDC از این نظر منحصر به فرد است که یک Stablecoin تنظیم شده و متقاطع است که در همه جا در وسعت گسترده ای از برنامه های Defi وجود دارد. Stablecoin در یک تلاش مشترک توسط Coinbase ، یک مبادله مشهور رمزنگاری و Circle ، یک شرکت پرداخت رمزنگاری و زیرساخت ها ایجاد شد. مانند سایر stablecoins ، ارزش USDC با دلار آمریکا 1: 1 به دست می آید و قابلیت تبادل دیجیتالی بدون اصطکاک از cryptocurrency را ارائه می دهد. طراحی سازگار با نظارت بر USDC همان چیزی است که آن را از سایر stablecoins جدا می کند ، زیرا شرکت مادر در پشت USDC توسط شبکه اجرای جرایم مالی دولت (FINCEN) تنظیم می شود و یک تجارت دارای مجوز در ایالات متحده است. علاوه بر این ، صدور USDC به طور کامل توسط دارایی های ذخیره برای اطمینان از ارزیابی 1: 1 با دلار آمریکا پشتیبانی می شود و به کاربران اطمینان می دهد که به ارزش StableCoin. علاوه بر این ، USDC در چندین اکوسیستم Blockchain غنی موجود است ، و آن را به ابزاری برای مجموعه ای از برنامه های کاربردی در شبکه های اتری ، سولانا و الگوند تبدیل می کند.