6 مرحله به تجزیه و تحلیل صورتهای مالی مؤثر

(ویرایش توجه: این مقاله به روز شده است.) برای هر حرفه ای مالی ، مهم است که بدانید چگونه می توان صورتهای مالی یک شرکت را به طور مؤثر تحلیل کرد. این نیاز به درک سه حوزه کلیدی دارد:

1. ساختار صورتهای مالی
2. ویژگی های اقتصادی صنعتی که شرکت در آن فعالیت می کند و
3. استراتژی هایی که شرکت برای تمایز خود از رقبای خود دنبال می کند.

به طور کلی شش مرحله برای توسعه یک تحلیل مؤثر از صورتهای مالی وجود دارد.

1. مشخصات اقتصادی صنعت را شناسایی کنید.

اول ، یک تجزیه و تحلیل زنجیره ای ارزش را برای صنعت تعیین کنید - زنجیره ای از فعالیت های درگیر در ایجاد ، تولید و توزیع محصولات و/یا خدمات شرکت. تکنیک هایی مانند پنج نیرو پورتر یا تجزیه و تحلیل ویژگی های اقتصادی به طور معمول در این مرحله استفاده می شود.

2. استراتژی های شرکت را شناسایی کنید.

در مرحله بعد ، به ماهیت محصول/خدمات ارائه شده توسط شرکت ، از جمله منحصر به فرد بودن محصول ، سطح حاشیه سود ، ایجاد وفاداری به برند و کنترل هزینه ها نگاه کنید. علاوه بر این ، عواملی مانند ادغام زنجیره تأمین ، تنوع جغرافیایی و تنوع صنعت باید در نظر گرفته شود.

3. کیفیت صورتهای مالی شرکت را ارزیابی کنید.

صورتهای مالی کلیدی را در چارچوب استانداردهای حسابداری مربوطه مرور کنید. در بررسی حساب های ترازنامه ، موضوعاتی مانند شناخت ، ارزیابی و طبقه بندی کلیدهایی برای ارزیابی مناسب هستند. سوال اصلی باید این باشد که آیا این ترازنامه بازنمایی کامل از موقعیت اقتصادی شرکت است. هنگام ارزیابی بیانیه درآمد ، نکته اصلی ارزیابی صحیح کیفیت درآمد به عنوان بازنمایی کامل از عملکرد اقتصادی شرکت است. ارزیابی بیانیه جریان نقدی در درک تأثیر موقعیت نقدینگی شرکت از عملیات ، سرمایه گذاری ها و فعالیت های مالی آن در این دوره کمک می کند - در اصل ، جایی که وجوه از کجا آمده است ، آنها به آنجا رفتند و چگونه نقدینگی کلی شرکت بودمتأثر، تحت تأثیر، دچار، مبتلا.

4- سودآوری و ریسک فعلی را تجزیه و تحلیل کنید.

این گامی است که متخصصان مالی می توانند واقعاً در ارزیابی شرکت و صورتهای مالی آن ارزش افزوده کنند. متداول ترین ابزارهای تجزیه و تحلیل نسبت های اصلی صورتهای مالی مربوط به نقدینگی ، مدیریت دارایی ، سودآوری ، مدیریت بدهی/پوشش و ریسک/ارزیابی بازار است. با توجه به سودآوری ، دو سؤال گسترده ای وجود دارد که باید از آنها سؤال شود: عملکرد شرکت نسبت به دارایی های آن چقدر سودآور است - مستقل از چگونگی تأمین مالی این دارایی ها - و چقدر سودآور از منظر سهامداران سهام است. همچنین یادگیری چگونگی تفکیک اقدامات بازگشت به عوامل تأثیر اولیه مهم است. سرانجام ، تجزیه و تحلیل هرگونه نسبت صورتهای مالی به صورت مقایسه ای بسیار مهم است ، و به نسبت های فعلی در رابطه با دوره های قبلی یا نسبت به سایر بنگاه ها یا میانگین های صنعت نگاه می کند.

5- صورتهای مالی پیش بینی شده را آماده کنید.

اگرچه غالباً چالش برانگیز است ، متخصصان مالی باید فرضیات منطقی در مورد آینده شرکت (و صنعت آن) انجام دهند و تعیین کنند که چگونه این فرضیات بر جریان نقدی و بودجه تأثیر می گذارد. این امر غالباً بر اساس تکنیک هایی مانند درصد رویکرد فروش ، به شکل صورتهای مالی طرفدار فرم می شود.

6. برای شرکت ارزش قائل شوید.

در حالی که بسیاری از رویکردهای ارزیابی وجود دارد ، متداول ترین نوع روش شناسی با تخفیف جریان نقدی است. این جریان نقدی می تواند به صورت سود سهام پیش بینی شده یا تکنیک های دقیق تر مانند جریان نقدی رایگان به دارندگان سهام یا براساس شرکت باشد. رویکردهای دیگر ممکن است شامل استفاده از ارزیابی نسبی یا اقدامات مبتنی بر حسابداری مانند ارزش افزوده اقتصادی باشد.

مراحل بعدی

پس از اتمام تجزیه و تحلیل شرکت و صورتهای مالی آن ، سؤالات دیگری وجود دارد که باید به آنها پاسخ داده شود. یکی از مهمترین آنها این است: "آیا واقعاً می توانیم به اعدادی که ارائه می شود اعتماد کنیم؟"بسیاری از موارد گزارش شده از بی نظمی حسابداری وجود دارد. این که آیا آن را حسابداری تهاجمی ، مدیریت درآمد یا گزارشگری مالی کاملاً تقلب نامیده می شود ، برای متخصص مالی مهم است که درک کند که چگونه این نوع دستکاری ها مرتکب شده و از همه مهمتر ، نحوه شناسایی آنها.

Dubos J. Masson ، دکترا ، CTP ، FP & A استادیار بالینی مالی دانشکده تجارت کلی ، دانشگاه ایندیانا است.

مشترک در FP & A در تمرکز ، خبرنامه الکترونیکی ماهانه AFP از نکات و روندهایی که توسط بیش از 33،000 متخصص مالی در سراسر جهان خوانده می شود. راهنمای AFP را برای بهبود تجزیه و تحلیل برای مشاوره تخصصی و بینش در دنیای واقعی در مورد چگونگی دستیابی به متخصصان FP و A از تجزیه و تحلیل برای کمک به تصمیم گیری استراتژیک سازمان های خود بارگیری کنید.

کپی رایت © 2022 انجمن متخصصان مالی ، شرکت کلیه حقوق محفوظ است.