Nikkei 225: گاو نر نشانه‌های انعطاف‌پذیری را نشان می‌دهد

بازار سهام ژاپن علیرغم افزایش خطر رکود تورمی جهانی و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان به نشان دادن انعطاف‌پذیری خود ادامه داده است. شاخص Nikkei 225 و MSCI Japan به ترتیب بازدهی ماهانه 1. 30+ و 0. 95+ درصدی را برای ماه مه ثبت کرده‌اند در این زمان از نگارش عملکرد بهتری نسبت به S& P 500 ایالات متحده (0. 75-%)، MSCI Asia Ex Japan (+) داشتند. 0. 57٪، MSCI Emerging Markets (+0. 72٪) و STOXX Europe 600 (+0. 06٪).

دلایل استراتژیک و تاکتیکی که عملکرد برتر بالقوه بازار سهام ژاپن را در برابر سایر نقاط جهان توضیح می دهد در مقاله قبلی ما برجسته شده است.

شتاب درآمد از چندین بخش TOPIX-17 پشتیبانی می کند

در جلسه امروز آسیایی، Nikkei 255 با پس‌زمینه سود شرکت‌های خوش‌بینانه و بهتر از حد انتظار فولادسازان و شرکت‌های کشتیرانی، یک رالی روزانه 1. 00+ افزایش داد که عملکرد 3 ماهه TOPIX Steel & را تقویت کرد. بخش غیرآهنی (+12. 30%) و بخش حمل و نقل و لجستیک (+10. 64%) که این بخش ها را قادر می سازد در رتبه های 3 و 6 در میان 17 بخش TOPIX قرار گیرند.

شکل 1: عملکردهای 3 ماهه TOPIX-17 Sectors تا 9 مه 2023 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

همچنین، قرائت نهایی شده در آوریل از PMI خدمات بانک جیبون ژاپن تا بالاترین رکورد 55. 4 از چاپ اولیه آن 55. 0 اصلاح شده است. همچنین هشتمین ماه متوالی گسترش در بخش خدمات را با سفارش های جدید با بیشترین رشد در بیش از 15 سال گذشته در میان هزینه های بیشتر در سفر، اوقات فراغت و گردشگری رقم زد. این آخرین مشاهدات داده ها نشان می دهد که رشد اقتصادی داخلی داخلی ژاپن نشانه های بالقوه ای از بهبود پایدار را نشان می دهد.

توسعه PMI خدمات ژاپن همگام با تورم حرکت می کند

شکل 2: شاخص تورم، تولید و خدمات ژاپن از مارس و آوریل 2023 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

همچنین ، افزایش فعالیت های بخش خدمات همزمان با داده های تورم توکیو پیشرو (هسته و هسته هسته) است که همچنان به رشد 2 ٪ هدف تورم بانک ژاپن (BOJ) برای یازدهم پیشی گرفته است. ماه متوالیبنابراین ، فوریت BOJ برای عادی سازی موضع فعلی سیاست پولی فوق العاده ، "فشار" خود را سریعتر کرده است که به نوبه خود ممکن است منجر به پیش بینی بیشتر سرمایه گذاری سرمایه گذاران شرکت های ژاپنی در خارج از کشور به بازارهای مالی داخلی ژاپن بازگردد. بازده بهتر بر اساس ارز محافظت شده.

UEDA BOJ در مورد روند فعلی تورم ژاپن "خوش بین" به نظر می رسید

فرماندار بوج اودا در اوایل امروز سخنرانی مجلس نمایندگان در مورد چشم انداز وضعیت تورم ژاپن انجام داد.

وی خاطرنشان کرده است که رشد اقتصادی ژاپن از بین رفته است و انتظارات تورمی در سطح بالایی باقی مانده است ، دیدن برخی از علائم مثبت از روند تورم که دلالت بر سرعت فعلی رشد تورمی دارد پایدار است.

افزود: BOJ به برنامه کنترل منحنی بازده دولت 10 ساله دولت ژاپن (JGB) پایان می دهد و پس از تحقق هدف تورم 2 ٪ به روشی پایدار و پایدار ، تعادل خود را کاهش می دهد.

با این حال ، UEDA چندین عدم قطعیت در رشد را برجسته کرد از جمله اینکه آیا افزایش اخیر در رشد دستمزد می تواند پایدار باشد و در شرکتهای کوچکتر و متوسط گسترش یابد.

به طور کلی ، آخرین سخنرانی Boj Ueda که در آخرین زمینه از داده های کلان مثبت و انتشار درآمد برای شرکت های ژاپنی به وجود آمده است ، به نظر می رسد به افزایش خوش بینی که ژاپن ممکن است به زودی از یک مارپیچ تورم طولانی مدت خود ظهور کند و چشم انداز آوردن چشم انداز را افزایش دهد. عادی سازی سیاست پولی فوق العاده آسان فعلی BOJ.

از این رو ، ممکن است حداقل در کوتاه مدت و میان مدت یک حلقه بازخورد مثبت به بازار سهام ژاپن ایجاد کند. در مرحله بعد ، ما نتایج درآمد را از دو وزن سنگین خواهیم داشت. روز چهارشنبه Toyota Motor Corp و SoftBank Corp روز پنجشنبه برای ارائه سرنخ های بیشتر در مورد اینکه آیا می توان از نظر درآمد مثبت فعلی ژاپن حفظ شد.

تجزیه و تحلیل فنی ژاپن 225-صعود کوتاه مدت دست نخورده

شکل 3: روند ژاپن 225 از 9 مه 2023 (منبع: TradingView ، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

شاخص ژاپن 225 (یک پروکسی برای آینده Nikkei 225) ، از 14 سپتامبر 2021 ، همانطور که در مقاله قبلی ما برجسته شده است ، از پیش بینی اصلی "مثلث متقارن" در حال حاضر در حال حاضر ، پیش بینی های صعودی مورد انتظار خود را به نمایش گذاشته است.

جالب اینجاست که اقدامات قیمت این شاخص موفق شده است مقاومت محدوده سابق "مثلث متقارن" را دوباره به دست آورد و اکنون حمایت از عقب را در 28480 در 3 مه 2023 به دست آورد و پس از آن دوباره به مرحله برگشت.

اقدامات قیمت فعلی از زمان 15 مارس 2023 از 26،380 به یک کانال صعودی کوتاه مدت تبدیل شده است. علاوه بر این ، نوسان ساز 4 ساعته RSI همچنان به نمایشگاه صعودی خود ادامه داده و هنوز به سطح قبلی بیش از حد بیش از حد 81. 55 ٪ نرسیده است.

مقاومت بعدی برای تماشای در کوتاه مدت در 29،700/29. 970 خواهد بود (مرز بالایی کانال صعودی کوتاه مدت ، نوسان مناطق بالا 4 نوامبر/16 نوامبر 2021 و یک خوشه از سطح پسوند فیبوناچی)

با این حال ، یک استراحت زیر 28480 پشتیبانی محوری کوتاه مدت کلید ممکن است لحن صعودی را به خطر بیندازد تا پشتیبانی بعدی را که در 28،065 قرار دارد ، در معرض خطر قرار دهد که همچنین با میانگین حرکت 50 روزه به سمت بالا حرکت می کند. جالب اینجاست که اقدامات قیمت این شاخص موفق شده است مقاومت محدوده سابق "مثلث متقارن" را دوباره به دست آورد و اکنون پشتیبانی از عقب را در 28480 در 3 مه 2023 به دست آورد و پس از آن دوباره به میدان رفت.